Event.observe(window, 'load', function() {
  $$('.portfolio-item').each(function(item) {
    var image = item.down('img.image');
    
    item.getElementsBySelector('ul.thumbnails li a').each(function(thumb) {
      Event.observe(thumb, 'click', function(e) {        
        item.getElementsBySelector('ul.thumbnails li').each(function(li) {
          li.removeClassName('highlighted');
        });
        
        thumb.parentNode.addClassName('highlighted');
        image.src = thumb.href;
        Event.stop(e);
      });
    });
  });
});